Prof. Luca Fanelli

• Slides provided by the teacher available on Virtuale

Argomenti del programma: 0. Pre-course bootcamp VAR, VMA, companion form, Cholesky, baseline IRFs The treatment of unit roots 1. What is a macro shock? Structural shocks, exogeneity, unanticipatedness, IRFs, causal interpretation 2. Why Cholesky is not enough ? DSGE-to-SVAR intuition, non-recursive structures, full impact matrix 3.

• Slides provided by the teacher which will be available online

Argomenti del programma: Part 1 Correlations and causation ... Introduction to the linear regression model. Examples of interest. Interpretation and use of regression coefficients. Compact matrix representation. Distinction between cross-section data and time series data. Distinction between the classic linear regression model and the generalized linear regression model. Estimation problem: OLS estimation and properties of the estimator.

• Il materiale didattico è fornito dal docente in forma di slides. Lo studente può approfondire, completare e integrare gli argomenti trattati facendo riferimento alla seguente bigliografia ufficiale:
• IL MATERIALE DIDATTICO E' FORNITO DAL DOCENTE. Lo studente può tuttavia avvalersi dei seguenti testi come guida, approfondimento e integrazione:

Argomenti del programma: In corso è suddiviso in due parti. Prima parte I fondamenti dell'analisi del rischio tramite modelli di serie storiche per la volatilità condizionale. Seconda parte Strumenti econometrici per la costruzione di un solido background quantitativo e analisi delle relazioni causali dinamiche della finanza: dai problemi di endogenità alle regressioni IV, alla stima GMM di modelli per i prezzi delle attività finanziarie.