Tsay – Analysis of Financial Time Series

Analysis of Financial Time Series è un testo sulle serie storiche finanziarie, cioè sull'analisi di prezzi, rendimenti e volatilità. I dati dei mercati hanno caratteristiche proprie: oscillazioni che si addensano, code pesanti e rischi che cambiano nel tempo. L'econometria del rischio usa metodi di questo tipo per misurare volatilità e probabilità di perdite, a vantaggio di finanza e gestione del rischio. Studenti di economia, matematica finanziaria e statistica, o analisti di banche e assicurazioni, ne traggono strumenti per valutare rischi di mercato e di credito. Tradurre la teoria statistica in numeri leggibili è lo scopo dell'analisi.