Argomenti del programma: Settimana 1 Introduzione al rischio di credito - Definizione, fonti e misurazione - Eventi creditizi ed esposizione al credito - Rating creditizi Modelli strutturali del rischio di credito - Modello di Merton ed estensioni: Black-Cox - Applicazioni e limitazioni Settimana 2: Modelli in forma ridotta, basati sull’intensità - Intensità di default e probabilità di sopravvivenza - Tassi di hazard e tecniche di stima…
Argomenti del programma: Parte 1: Metodi Numerici per la Finanza Settimana 1: Metodi tree/lattice - Alberi binomiali - Alberi trinomiali Settimana 2: Metodi Monte Carlo - Generazione di variabili casuali - Variabili gaussiane correlate - Simulazione di traiettorie e valutazione di opzioni - Simulazione e errore di stima - Metodi di riduzione della varianza - Valutazione di opzioni: applicazione all'opzione barriera "down and out" europea…
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Bacheca del docente: cosa indica di studiare
Argomenti del programma: Settimana 1 - Settimana 2: Mercati Finanziari, Arbitraggio e Modello a un Periodo a) Derivati finanziari: forward, opzioni e swap b) Arbitraggio e replicazione c) Idea fondamentale di pricing d) Il modello a un periodo e) Valore del portafoglio e arbitraggio f) Valutazione neutrale al rischio g) Completezza del mercato Obiettivo: Comprendere il principio di assenza di arbitraggio e i principali strumenti finanziari.
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