Prof. Alessio Ottaviani

Argomenti del programma: Il corso inizia con un’introduzione sui mercati di futures e opzioni e sui possibili utilizzi dei derivati. Vengono descritti i contratti forward e viene dimostrata, con semplici argomentazioni di arbitraggio, la relazione tra prezzi a termine e prezzi a pronti. Viene poi spiegato l’utilizzo dei futures per fini di copertura.

Argomenti del programma: The course is organized in two blocks. The first block (Weeks 1–6) covers fixed income and credit derivatives: no-arbitrage foundations, yield curve construction, interest rate derivatives (FRAs, swaps, caps/floors, swaptions), credit derivatives (CDS, CDS indices), and short-rate term structure models (Vasicek, CIR, Hull–White).