Economics Of Financial Markets – Bologna

• Materiali aggiuntivi (slides, esercizi, esami passati, papers scientifici), saranno forniti durante le lezioni e pubblicati su Virtuale.

Argomenti del programma: Utilità attesa e misure di avversione al rischio . Il modello canonico di portafoglio e teoremi correlati. Misure di rischio e Dominanza Stocastica (Primo e Secondo Ordine). Il Modello Media-Varianza e il Capital Asset Pricing Model (CAPM) . La matematica della teoria di portafoglio . Teorema di separazione. Il caso con e senza asset privo di rischio. La non unicità del portafoglio di mercato.