Prof. Massimiliano Marzo

• Appunti delle lezioni, slide e materiale di lettura aggiuntivo condiviso dal docente su Virtuale durante le lezioni.
• Materiali aggiuntivi (slides, esercizi, esami passati, papers scientifici), saranno forniti durante le lezioni e pubblicati su Virtuale.

Argomenti del programma: I derivati estendono la finanza a una dimensione completamente nuova. Permettono di separare efficacemente il rischio e altre importanti caratteristiche dagli strumenti finanziari a cui sono collegati, e di gestirle in modo indipendente. La moderna gestione del rischio si basa in larga misura sui derivati. Allo stesso tempo, i prezzi dei derivati dipendono da una serie di fattori di rischio.

• Materiali aggiuntivi (slides, esercizi, esami passati, papers scientifici), saranno forniti durante le lezioni e pubblicati su Virtuale.

Argomenti del programma: Utilità attesa e misure di avversione al rischio . Il modello canonico di portafoglio e teoremi correlati. Misure di rischio e Dominanza Stocastica (Primo e Secondo Ordine). Il Modello Media-Varianza e il Capital Asset Pricing Model (CAPM) . La matematica della teoria di portafoglio . Teorema di separazione. Il caso con e senza asset privo di rischio. La non unicità del portafoglio di mercato.

• Materiali aggiuntivi (slides, esercizi, esami passati, papers scientifici), saranno forniti durante le lezioni e pubblicati su Virtuale.

Argomenti del programma: Utilità attesa e misure di avversione al rischio . Il modello canonico di portafoglio e teoremi correlati. Misure di rischio e Dominanza Stocastica (Primo e Secondo Ordine). Il Modello Media-Varianza e il Capital Asset Pricing Model (CAPM) . La matematica della teoria di portafoglio . Teorema di separazione. Il caso con e senza asset privo di rischio. La non unicità del portafoglio di mercato.